公元464年，刘子业即位，他凶残暴躁，而和他同母的姐姐山阴公主刘楚玉更是淫乐无度，门第无数。江湖第一帮派天机楼，想要推翻刘子业暴政。刘楚玉的孪生妹妹朱雀来到公主府，开始培养心腹，并与北魏皇太后冯亭的弟弟容止相识，面对容止，朱雀动了心。
最后天机楼帮助刘彧夺位成功，刘子业被杀，朱雀也在叛乱中“死”去。容止出手先救，带着朱雀来到邻国。在邻国朱雀知道容止居然是北魏皇太后的亲信，为了夺取南朝政权，潜伏在公主府忍辱负重。
朱雀向容止表达自己的爱意，容止要江山不要美人，因此朱雀伤心的离开了。容止其实深爱朱雀，面对朱雀的离开，最终还是选择朱雀，假扮观沧海，两人成为了邻居。
关晓彤在剧中一人分饰两角，既是南朝刘宋山阴公主，朱雀的孪生姐姐刘楚玉，也是刘楚玉的孪生妹妹朱雀刘楚琇。赵露思饰演马雪云一角，容止的小妾，北魏丞相马中良的唯一女儿，也是平城第一美女，宰相为了拉拢摄政王容止，故意将女儿嫁给她。正当准备成亲的时候，半路杀出了大宋公主刘楚玉,被皇上指婚给容止，后来马雪云成为了侧妃。原本马雪云以为容止爱的是自己，但没想到她只不过是父亲和爱人之间的一颗棋子，结局跳楼自杀了。
